幣安合約是一個(gè)市場(chǎng)中非常受到歡迎的功能，特色是可以用小資金開(kāi)高倍數(shù)進(jìn)行操作，獲利比現(xiàn)貨來(lái)得更高，但同時(shí)獲利放大也代表了虧損放大，也可能在市況波動(dòng)中一下子就賠光了。

本文解析幣安合約的功能以及操作方式，並提醒讀者倉(cāng)位控管以及應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的技巧。

幣安合約是什麼？該如何下單？幣安合約交易新手指南（2025最新）

幣安合約是什麼？幣安合約交易三大特性

幣安合約交易是幣圈的衍生性金融商品交易之一，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，合約交易並不是買入實(shí)際的現(xiàn)貨，而是預(yù)期價(jià)格未來(lái)的方向。幣安(官方註冊(cè))(官方下載)邀請(qǐng)碼： A0Y8K980

透過(guò)結(jié)算開(kāi)倉(cāng)價(jià)格與平倉(cāng)價(jià)格之間的價(jià)差來(lái)賺取獲利，所以合約交易可以做多（看漲）/ 做空（看跌）。

• 做多：看漲後市會(huì)成長(zhǎng)，當(dāng)平倉(cāng)價(jià)格＞開(kāi)倉(cāng)價(jià)格則會(huì)盈利。
• 做空：會(huì)長(zhǎng)後市會(huì)下跌，當(dāng)開(kāi)倉(cāng)價(jià)格＞平倉(cāng)價(jià)格則會(huì)盈利。

幣安合約交易，與一般現(xiàn)貨交易比具有以下三大特色：

槓桿效果

合約交易的一大特色是運(yùn)用保證金機(jī)制，來(lái)創(chuàng)造出槓桿的效果，概念與傳統(tǒng)金融的期貨類似，可以用比現(xiàn)貨更少的資金，就能持有完整的合約部位。

保證金機(jī)制

需要注意的是，由於使用了較少的資金，會(huì)降低對(duì)於虧損的承受度，甚至導(dǎo)致合約部位與保證金資產(chǎn)遭到清算的風(fēng)險(xiǎn)（歸零）。

合約交易的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高，因此建議初學(xué)者在充分了解相關(guān)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)後，再進(jìn)行幣安合約交易。

資金費(fèi)率

此外，合約交易還獨(dú)有資金費(fèi)率的機(jī)制，是多空雙方在持有合約期間需要互相支付的費(fèi)用。

幣安合約開(kāi)單步驟

以下用BTC 的U 本位的永續(xù)合約交易示範(fàn)下單步驟。

Step 1：存入資金

由於需要先存入保證金才能使用合約，所以需要先將資金劃轉(zhuǎn)到U 本位合約帳戶中。

幣安合約下單步驟1：存入資金

Step 2：選擇合約類型

接下來(lái)，依據(jù)投資標(biāo)的選擇交易對(duì)，以及U 本位／幣本位交易。

幣安合約下單步驟2：選擇合約類型

Step 3：設(shè)置保證金模式

點(diǎn)擊畫(huà)面中【全倉(cāng)／逐倉(cāng)】，即可切換保證金模式

• 全倉(cāng)：各筆幣安合約交易的保證金倉(cāng)位互相共享
• 逐倉(cāng)：各筆幣安合約交易的保證金倉(cāng)位互相獨(dú)立

要注意，在還有持倉(cāng)的狀況下，是不能任意切換保證金模式的。

Step 4：設(shè)置槓桿倍率

槓桿的倍率越高，開(kāi)倉(cāng)價(jià)與觸發(fā)到強(qiáng)制平倉(cāng)的價(jià)格就會(huì)越接近，代表合約部位爆倉(cāng)的機(jī)率就會(huì)越高。

Step 5：下單– 選擇訂單類型

在幣安合約的頁(yè)面上，可以選擇多種掛單方式，以下將針對(duì)各種下單方式進(jìn)行介紹。

• 限價(jià)單

依照特定價(jià)格或更好的價(jià)格下單，要注意，限價(jià)單不保證一定成交。

以買入為例，限價(jià)的目標(biāo)價(jià)設(shè)定為$91,000：
◆ 市價(jià)高於$91,000 ：不會(huì)成交◆ 市價(jià)落在$91,000 ：以$91,000 限價(jià)成交。
◆ 市價(jià)低於$91,000 ：以市價(jià)成交。

• 只做Maker

一樣是限價(jià)單，只會(huì)依??照掛單價(jià)格成交，不會(huì)用更好的價(jià)格下單。

• 市價(jià)單

依照當(dāng)下市場(chǎng)價(jià)格成交，一般來(lái)說(shuō)會(huì)適用比較高的交易手續(xù)費(fèi)。

• 限價(jià)止損

當(dāng)幣價(jià)到達(dá)【觸發(fā)價(jià)】時(shí)，才會(huì)啟動(dòng)這張訂單，並且以【委託價(jià)】限價(jià)掛單。

例如：目前市價(jià)91,000，當(dāng)價(jià)格經(jīng)過(guò)90,500 時(shí)，以90,000 下單。

• 市價(jià)止盈止損

當(dāng)幣價(jià)到達(dá)【觸發(fā)價(jià)】時(shí)，才會(huì)觸發(fā)這張訂單，並且以市價(jià)掛單。

例如：目前市價(jià)91,000，當(dāng)價(jià)格經(jīng)過(guò)90,500 時(shí)，以當(dāng)前市價(jià)下單。

• 跟蹤委託

跟蹤委託就是移動(dòng)止盈/止損的掛單。以賣出為例，設(shè)定賣出價(jià)低於現(xiàn)價(jià)10% 時(shí)進(jìn)行賣出：

當(dāng)現(xiàn)價(jià)持續(xù)上漲，則掛單價(jià)格同樣等比例上調(diào)；
當(dāng)現(xiàn)價(jià)反轉(zhuǎn)下跌，當(dāng)價(jià)格跌至掛單價(jià)時(shí)，則觸發(fā)訂單賣出。

• 分時(shí)委託

限U 本位合約使用。將交易拆分成多筆，在一段時(shí)間內(nèi)定期定額進(jìn)行買入/ 賣出。

• 分段訂單

設(shè)定一個(gè)價(jià)格區(qū)間，並將訂單拆分成多筆小額的限價(jià)單，各筆掛單價(jià)格的間距可依用戶需求自行設(shè)定。

Step 6：止盈止損

幣安合約在限價(jià)單、只做Maker、限價(jià)止損、市價(jià)止盈止損才有的功能，用於設(shè)定該筆合約的平倉(cāng)機(jī)制。為建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控管，建議至少應(yīng)設(shè)定止損條件。

幣安合約下單步驟6：止盈止損

Step 7：其他掛單設(shè)定

• 只減倉(cāng)

目前的訂單為持倉(cāng)中合約的反向訂單，選擇只減倉(cāng)只會(huì)平倉(cāng)掉現(xiàn)有持倉(cāng)的合約。

實(shí)務(wù)上，有可能遇到幣價(jià)劇烈波動(dòng)，在極短時(shí)間內(nèi)觸發(fā)到止盈與止損價(jià)，這將導(dǎo)致系統(tǒng)會(huì)開(kāi)啟兩個(gè)反向合約，為避免這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，就可以開(kāi)啟只減倉(cāng)的功能。

• 成交時(shí)效

幣安合約的成交時(shí)效與股票交易概念相同，分為GTC / IOC / FOK / GTD。

按照幣安合約Step 1～7 ，最後在幣安合約交易頁(yè)面選擇【做多】/【做空】，一筆幣安合約交易就完成啦。

幣安合約有分哪幾種？幣安合約類型

幣安合約分成「永續(xù)合約」和「交割合約」兩種。

一般常說(shuō)的「打合約」指的是永續(xù)合約，本文章所談的合約也是以永續(xù)合約為主，永續(xù)合約的優(yōu)點(diǎn)是操作上比季度合約更靈活，但需要負(fù)擔(dān)資金費(fèi)率的成本。

幣安合約類型分類

永續(xù)合約是什麼？

永續(xù)合約沒(méi)有到期日，只要保證金充足，用戶可以持有倉(cāng)位直到手動(dòng)平倉(cāng)。持有合約的投資人必須定期支付（或收?。┵Y金費(fèi)率，使市場(chǎng)保持合約價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的平衡。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，永續(xù)合約相對(duì)傳統(tǒng)期貨，沒(méi)有到期日的概念，並且多出資金費(fèi)率的機(jī)制。

而永續(xù)合約根據(jù)盈虧的計(jì)算方式又分為「 U 本位合約」、「幣本位合約」兩種。

在幣安合約交易中， U 本位和幣本位是兩種不同的合約結(jié)算方式，這兩種方式的區(qū)別主要在於結(jié)算合約損益的幣種。

U 本位合約是什麼？

U 本位合約，使用穩(wěn)定幣USDT 作為合約的計(jì)價(jià)和結(jié)算損益，所以不論在開(kāi)單選擇的幣種是BTC、ETH 還是其他加密貨幣，盈虧都會(huì)以USDT 來(lái)結(jié)算。

舉例來(lái)說(shuō)，假設(shè)用100 USDT 購(gòu)買了一張BTC 1 倍做多合約：

幣本位合約是什麼？

幣本位合約，用合約標(biāo)的的幣種本身來(lái)計(jì)價(jià)和結(jié)算損益，比如BTC 合約盈虧就是BTC 計(jì)算。所以，幣本位合約的盈餘／損失會(huì)隨著加密貨幣的價(jià)格波動(dòng)而變動(dòng)。

舉例來(lái)說(shuō)，假設(shè)在$50,000 購(gòu)買1 顆BTC 幣本位1 倍做多合約：

• 比特幣價(jià)格上漲10% ：
• 盈利是9.09%，即0.909 BTC（5,000／55,000）。這是由於上漲的獲利為5,000U，但結(jié)算是以上漲後的價(jià)格$55,000 結(jié)算。
• 比特幣價(jià)格下跌10% ：
• 損失會(huì)是-11.11%，即0.111 BTC（5,000／45,000）。這是由於下跌的虧損為5,000U，但結(jié)算是以下跌後的價(jià)格$45,000 結(jié)算。

幣本位合約的特性比起做多，會(huì)更適合做空，更詳盡的說(shuō)明可以參考以下文章，可以了解U 本位跟幣本位合約的差異。

交割合約是什麼？

交割合約有固定的到期結(jié)算日期，通常每三個(gè)月結(jié)算一次，到期時(shí)，所有未平倉(cāng)的合約會(huì)自動(dòng)結(jié)算並關(guān)閉。

目前幣安的交割合約提供BTCUSDT、ETHUSDT 兩種商品可以選擇。

幣安合約資金費(fèi)率是什麼？怎麼看？

永續(xù)合約獨(dú)有的機(jī)制是資金費(fèi)率，讓多方與空方交易者在持有合約期間互相支付的費(fèi)用，用以保持合約價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的平衡。

資金費(fèi)率通常是每8 小時(shí)支付一次，在一般情況下，幣安合約的資金費(fèi)率為0.01%，由於1 天要支付3 次，因此日利率為0.03%。

BNBUSDT 和BNBBUSDC 的合約是例外，其利率為0%。

• 幣安資金費(fèi)率為正：市場(chǎng)交易者大多數(shù)選擇做多，做多的交易者需付資金費(fèi)率給做空的交易者。
• 幣安資金費(fèi)率為負(fù)：市場(chǎng)大多數(shù)交易者選擇做空，做空的交易者需付款給做多的交易者。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，幣安合約的歷史資金費(fèi)率低於業(yè)界平均值的0.0094%。

例如投資者在幣安合約開(kāi)了100,000 美元的倉(cāng)位只要支付9.4 美元，而在其他平臺(tái)，資金費(fèi)率可能高出10 – 20%。

幣安合約手續(xù)費(fèi)多少？

幣安合約掛單手續(xù)費(fèi)分為Maker／Taker 兩種：

Maker ：投資人用指定的價(jià)格掛限價(jià)單，只有成交才會(huì)收手續(xù)費(fèi)。
Taker ：投資人不指定成交價(jià)格掛市價(jià)單，會(huì)直接用當(dāng)前價(jià)格成交。

由於掛單會(huì)增加市場(chǎng)深度，通常Maker 單的手續(xù)費(fèi)會(huì)較Taker 單還要便宜，但缺點(diǎn)就是需要等候其他人來(lái)市價(jià)買賣才能成交，需等候較長(zhǎng)的成交時(shí)間。

幣安合約可以用U 本位或是幣本位的合約，而這兩者的手續(xù)費(fèi)都是相同的，以下為幣本位合約以及U 本位合約的手續(xù)費(fèi)：

幣安U 本位合約手續(xù)費(fèi)表

幣安幣位合約手續(xù)費(fèi)表

如何節(jié)省幣安合約手續(xù)費(fèi)？

以沒(méi)有VIP 的普通用戶而言，預(yù)設(shè)的合約手續(xù)費(fèi)為：

• Maker：0.02%
• Taker：0.05%

幣安用戶可以使用以下兩種方式折抵幣安合約手續(xù)費(fèi)：

• 使用BNB 折抵交易手續(xù)費(fèi)：可享10% 合約手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠。
• 取得幣安VIP ：透過(guò)提升交易量並持有BNB 幣來(lái)取得VIP 資格。

幣安合約手續(xù)費(fèi)和資金費(fèi)率試算範(fàn)例

合約手續(xù)費(fèi)和資金費(fèi)率都是用合約倉(cāng)位大?。掷m(xù)費(fèi)率

假設(shè)BTC 價(jià)格$60,000，用3,000U 本金做多10 倍0.5 顆BTC 的合約：

合約倉(cāng)位大?。?0,000×0.5＝$30,000
交易手續(xù)費(fèi)＝30,000 × 0.0002＝$6
資金費(fèi)率＝30,000 × 0.0001＝$3

要注意資金費(fèi)率八小時(shí)會(huì)收取一次，假設(shè)資金費(fèi)率不變，做多一天需要付給空方3U * 3 = 9U，長(zhǎng)期累積下來(lái)也是一筆不小的成本。

而開(kāi)倉(cāng)與平倉(cāng)則會(huì)各收取一次交易手續(xù)費(fèi)，假設(shè)開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)價(jià)格不變，總共就會(huì)被收取6 6＝12U 的費(fèi)用。

為什麼幣安合約交易會(huì)爆倉(cāng)？幣安合約保證金機(jī)制

當(dāng)合約的損失太大，超出保證金資產(chǎn)能承受範(fàn)圍時(shí)，就可能遭到清算，也就是所謂的爆倉(cāng)。

意思就是，當(dāng)虧損快超出保證金的限度時(shí)，系統(tǒng)主動(dòng)介入強(qiáng)制你退出交易，這樣就不會(huì)欠交易所的錢，但你的保證金有可能會(huì)全部被賠光。

所以，要控制好槓桿交易的風(fēng)險(xiǎn)，就需要留意保證金帳戶運(yùn)行的機(jī)制。

如果價(jià)格波動(dòng)太大，投資人又沒(méi)有及時(shí)回補(bǔ)維持保證金時(shí)，系統(tǒng)將自動(dòng)平倉(cāng)交易部位，並且清算合約帳戶內(nèi)的保證金，此時(shí)投資人將會(huì)同時(shí)失去保證金及槓桿交易的部位。

保證金依照計(jì)算的方式又分為全倉(cāng)／逐倉(cāng)兩種，如果是新手投資人的話建議先從全倉(cāng)開(kāi)始使用。

幣安合約保證金：全倉(cāng)保證金

每一筆幣安合約交易之間的盈虧可以互相抵銷，保證金的倉(cāng)位是共享的。

• 優(yōu)點(diǎn)：保證金內(nèi)的資金使用效率高，交易爆倉(cāng)的機(jī)率比較低。
• 缺點(diǎn)：各筆合約交易的損失是不確定的，因?yàn)楸ＷC金倉(cāng)位有可能被虧損比較大的交易給拖垮。

幣安合約保證金：逐倉(cāng)保證金

不同幣種的合約交易，保證金的倉(cāng)位是各自獨(dú)立的。也就是說(shuō)，爆倉(cāng)的幣種只會(huì)使這個(gè)幣種的保證金消失，不至於損失所有本金。

• 優(yōu)點(diǎn)：各筆合約交易的最大損失是確定的，並且單一交易虧損不會(huì)影響到其他交易。
• 缺點(diǎn)：保證金的資金效率低，各筆交易爆倉(cāng)的機(jī)率比較高。

全倉(cāng)保證金vs 逐倉(cāng)保證金

選對(duì)保證金模式，才能降低爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。

假設(shè)手上有兩個(gè)訂單，一個(gè)是100U BTC 做多50x，另一個(gè)是100U BNB 做多50x，並且BTC 上漲3%、BNB 下跌2%。

• 全倉(cāng)保證金：因?yàn)锽TC 上漲的倉(cāng)位能彌補(bǔ)BNB 虧損倉(cāng)位的損失，所以BNB 就可以避免被爆倉(cāng)。
• 逐倉(cāng)保證金：在幣安合約內(nèi)的倉(cāng)位各自獨(dú)立，BTC 不能彌補(bǔ)BNB 的損失，所以BNB 會(huì)爆倉(cāng)。

所以，如果是本來(lái)就想要用全倉(cāng)的投資人，千萬(wàn)要注意不要誤選到逐倉(cāng)保證金，避免憾事發(fā)生！

幣安合約交易風(fēng)險(xiǎn)控管技巧

操作幣安合約最重要的就是風(fēng)險(xiǎn)控管，風(fēng)險(xiǎn)控管可以分成兩個(gè)層面：

倉(cāng)位管理

可以先拿戶頭中5 – 10% 的資金來(lái)合約交易試手，例如你的戶頭中有1,000U，就先拿100U 來(lái)作幣安合約，如果看好趨勢(shì)還可以持續(xù)加倉(cāng)。

讓自己維持在有餘裕的狀態(tài)，只有好好地控制倉(cāng)位，才有真正放大獲利穩(wěn)定營(yíng)收的機(jī)會(huì)。

設(shè)定止盈止損

幣圈的特性是波動(dòng)極大，容易上下插針，在進(jìn)場(chǎng)前就需要預(yù)先設(shè)定好出場(chǎng)策略，避免受到短期情緒影響，同時(shí)也能控制一筆交易的最大損失。

設(shè)好止盈止損可以幫助你在波動(dòng)時(shí)掌握利潤(rùn)，也能讓自己的虧損在控制在預(yù)期範(fàn)圍內(nèi)，不會(huì)因?yàn)槎虝r(shí)間波動(dòng)而爆倉(cāng)賠上身家。

幣安合約交易進(jìn)階策略

幣安合約進(jìn)階策略1：合約套保

持有加密貨幣，就會(huì)承受幣價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn)，透過(guò)放空等量的合約，就可以鎖定幣價(jià)。

通常合約套保，會(huì)搭配需要投入鎖定一定期間的高利型定存、Launchpool等活動(dòng)，避免投入的本金貶值。

只是合約套保，需要注意的風(fēng)險(xiǎn)有以下兩個(gè):

• 爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)

若套保的幣種價(jià)格上漲太多，則合約帳戶也有爆倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此需要適當(dāng)補(bǔ)充合約保證金。

• 資金費(fèi)率

套保期間若合約的資金費(fèi)率轉(zhuǎn)負(fù)，則需要另外支付費(fèi)用。

幣安合約進(jìn)階策略2：期現(xiàn)套利

利用永續(xù)合約的資金費(fèi)率為正時(shí)，多方要支付空方的特性。透過(guò)購(gòu)買現(xiàn)貨、做空合約對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，賺取資金費(fèi)率的套利策略。

幣安合約常見(jiàn)Q&A

幣安合約可以開(kāi)幾倍？

在開(kāi)合約的時(shí)候可以設(shè)定自己想要的槓桿倍數(shù)，一般槓桿倍數(shù)的範(fàn)圍是1 – 100 倍，幣安合約最高支援到125 倍槓桿。

如果是初學(xué)者，一般來(lái)說(shuō)建議控制在3 倍槓桿以內(nèi)，先習(xí)慣合約基本操作以及盤(pán)勢(shì)後，有確切的把握再考慮逐步拉高槓桿。

幣安合約盈虧怎麼看？

在幣安合約交易的左上角點(diǎn)擊【…】就能找到盈虧分析的功能，透過(guò)調(diào)整時(shí)間週期，就可以看到自己在不同時(shí)期的交易和盈虧狀況，可用於復(fù)盤(pán)交易策略。

幣安合約盈虧怎麼看？

幣安合約如何平倉(cāng)？

平倉(cāng)是指投資者將持有的交易部位結(jié)束，結(jié)算盈虧的過(guò)程，通常是通過(guò)反向交易來(lái)完成，例如將買入的部位賣出，將賣出的部位買回，在操作上就是點(diǎn)擊一下就可以了。

幣安合約平倉(cāng)可以手動(dòng)操作，也可以先設(shè)好止盈/止損的條件，由系統(tǒng)自動(dòng)平倉(cāng)。

若要手動(dòng)平倉(cāng)的話，則可以到【持有倉(cāng)位】的頁(yè)面，調(diào)整平倉(cāng)數(shù)量、以及出場(chǎng)價(jià)格等設(shè)定。

幣安合約平倉(cāng)步驟

幣安是目前全球加密貨幣交易量最大的交易所(官方註冊(cè))(官方下載)邀請(qǐng)碼： A0Y8K980 ，創(chuàng)立於2017 年，是目前全球交易量最大的虛擬貨幣交易所，擁有2.6 億用戶數(shù)，每日交易量達(dá)650 億，提供超過(guò)350 種加密貨幣交易對(duì)。

到此這篇關(guān)於幣安合約是什麼？該如何下單？幣安合約交易新手指南（2025最新）的文章就介紹到這了,更多相關(guān)幣安合約交易指南內(nèi)容請(qǐng)搜索本站以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以後多多支持本站！

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